Stock Options Sample

Esta opção pode ser exercida, no todo ou em parte, de acordo com o seguinte cronograma: das Ações sujeitas à opção devem ser adquiridas meses após a Data de Início do Vencimento, e das Ações sujeitas a opção serão adquiridas a cada trimestre de cada ano, sujeito Para o optante continuar a ser um Provedor de Serviços em tais datas. Esta opção pode ser exercida por três meses após a data de rescisão dos opistrados, exceto que, se a rescisão do serviço dos titulares for por causa, esta opção deve terminar na data de rescisão. Após a morte ou deficiência do optante, esta opção pode ser exercida por 12 meses após a data de rescisão dos candidatos. Os períodos especiais de rescisão são estabelecidos nas Seções 2.3 (B), 2.9 e 2.10 abaixo. Em nenhum caso, esta opção poderá ser exercida mais tarde do que a Data do prazo de adjudicação fornecida abaixo. Prazo da data de adjudicação: 2.1 Concessão da opção. O Administrador, por meio deste, concede ao outorgante indicado no Aviso de Subsídio de Opção de Compra de Ações anexado como Parte I deste Contrato de Opção (o quotOptioneequot) uma opção (o quotOptionquot) para comprar o número de Ações, conforme estabelecido no Aviso de Subsídio de Opção de Compra de Ações , Ao preço de exercício por ação estabelecido no Aviso de Subsídio de Opção de Compra de Ações (o QuotExercice Pricequot), sujeito aos termos e condições deste Contrato de Opção e do Plano. Esta opção destina-se a ser uma opção de compra de ações não estatutária (quotNSOquot) ou uma opção de compra de ações de incentivo (quotISOquot), conforme previsto no Aviso de Subsídio de Opção de Compra de Ações. 2.2 Exercício da Opção. (A) VestingRight para Exercício. Esta Opção é exercível durante o prazo, de acordo com o Cronograma de Vencimento estabelecido na Seção 1 e as disposições aplicáveis ​​deste Contrato de Opção e do Plano. Em nenhum caso, esta Opção poderá ser exercida por Ações adicionais após a rescisão do serviço por qualquer motivo. Não obstante o que precede, esta Opção pode ser exercida integralmente se a Companhia estiver sujeita a uma Mudança de Controle antes da Rescisão do Serviço de Opção, e no prazo de 12 meses após a Mudança de Controle, o Opcional está sujeito a uma Rescisão de Serviço resultante de: (i ) A descarga involuntária dos titulares de opções pela Companhia (ou a afiliada que o emprega) por razões diferentes da Causa (definida abaixo), morte ou deficiência ou (ii) a renúncia de opção por Good Reason (definida abaixo). Esta opção também pode tornar-se exercível de acordo com a Seção 2.11 abaixo. O termo quotCause significa: (1) o roubo de opções, desonestidade ou falsificação de documentos ou registros da Companhia ou de qualquer Afiliado (2) aos titulares do uso indevido ou divulgação de informações confidenciais ou proprietárias da Companhia ou de qualquer Afiliado que resulte ou Resultará em danos materiais para a Companhia ou qualquer Afiliado (3) qualquer ação do Optionee que tenha um efeito prejudicial sobre a reputação ou negócios da Companhia ou de qualquer Afiliado (4) a falha ou a incapacidade dos Titulares de executar quaisquer deveres atribuídos razoáveis ​​após Notificação por escrito da Companhia ou de uma Afiliada e uma oportunidade razoável para curar, tal falha ou incapacidade (5) qualquer violação material pelo Optionee de qualquer contrato de trabalho ou serviço entre o Optionee e a Companhia ou um Afiliado, cuja violação não é curada De acordo com os termos de tal acordo (6), a condenação dos Titulares (incluindo qualquer pedido de culpa ou nolo contendere) de qualquer ato criminoso que prejudique os aborígenes dos Optometristas Para desempenhar seus deveres na Companhia ou em uma Afiliada ou (7) violação de uma política material da Empresa. O termo quotGood Reasonquot significa, conforme determinado pelo Administrador, (A) uma alteração material adversa no título, estatura, autoridade ou responsabilidades dos Titulares de opções com a Companhia (ou a afiliada que o emprega) (B) uma redução material em O salário base ou a oportunidade de bônus anual dos titulares de opções, ou (C) o recebimento de notificação de que o local de trabalho principal dos participantes será remetido por mais de 50 milhas. (B) Método de exercício. Esta opção é exercível ao entregar ao Administrador uma Quota de Aviso de Exercício totalmente executada ou por qualquer outro método aprovado pelo Administrador. O Aviso de Exercício deve prever que o Optativo opte por exercer a Opção, o número de Ações em relação às quais a Opção está sendo exercida (o QuotExercised Sharesquot), e quaisquer outras representações e acordos que possam ser exigidos pelo Administrador. O pagamento do Preço de Exercício agregado total para todas as Ações Exercizadas deve acompanhar o Aviso de Exercício. Esta Opção será considerada exercida após o recebimento pelo Administrador de tal Aviso de Exercício totalmente executado acompanhado de tal Preço de Exercício agregado. O Optionee é responsável por arquivar qualquer relatório de remessa ou outros documentos de câmbio exigidos para pagar o Preço de Exercício. 2.3 Limitação no exercício. (A) A concessão desta Opção e a emissão de Ações após o exercício desta Opção estão sujeitas à conformidade com todas as Leis Aplicáveis. Esta Opção não pode ser exercida se a emissão de Ações após o exercício constitua uma violação de qualquer Lei Aplicável. Além disso, esta Opção não pode ser exercida a menos que (i) uma declaração de registro nos termos do Securities Act de 1933, conforme alterada (a QuotSecurities Actquot) está vigente no momento do exercício desta Opção com relação às Ações ou (ii) Na opinião dos assessores jurídicos da Companhia, as Ações que podem ser emitidas após o exercício desta Opção podem ser emitidas de acordo com os termos de uma isenção aplicável dos requisitos de registro da Securities Act. O Optionee é advertido de que, a menos que as condições acima sejam satisfeitas, o Optionee pode não ser capaz de exercer a Opção quando desejado, mesmo que a opção seja adquirida. Como uma condição adicional para o exercício desta Opção, a Companhia poderá exigir que o Optionee satisfaça todas as qualificações que sejam necessárias ou apropriadas, para comprovar conformidade com qualquer lei ou regulamento aplicável e para fazer qualquer representação ou garantia com relação a ela, conforme possível Solicitado pela Companhia. Todas as Ações que sejam emitidas serão valores mobiliários quotrestrados, tal como esse termo é definido na Regra 144 sob a Lei de Valores Mobiliários, e suportará uma legenda restritiva apropriada, a menos que esteja registrada nos termos da Lei de Valores Mobiliários. A Companhia não tem obrigação de registrar as Ações que podem ser emitidas após o exercício desta Opção. (B) Período de rescisão especial. Se o exercício da Opção no último dia do período de rescisão estabelecido na Seção 1 for impedido pela operação do parágrafo (A) desta Seção 2.3, essa Opção permanecerá exercível até 14 dias após a primeira data em que o parágrafo (A) Não funciona para evitar o exercício da Opção. 2.4 Método de pagamento. O pagamento do preço de exercício agregado deve ser feito por qualquer dos seguintes métodos, no entanto, o pagamento deve estar em estrita conformidade com todos os procedimentos estabelecidos pelo Administrador: (B) cheque ou transferência bancária (C) sujeito a quaisquer condições ou limitações estabelecidas Pelo Administrador, outras Ações que tenham um Valor de Mercado Justo na data de entrega ou atestado igual à remuneração total do Preço de Exercício (D) recebida pela Companhia no âmbito de um programa de venda e remessa de caixa aceito pelo Administrador (Diretores e Diretores Não será permitido usar este procedimento se este procedimento violar a Seção 402 da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, conforme alterada) (E) sujeito a quaisquer condições ou limitações estabelecidas pelo Administrador, retenção pela Companhia de tantos dos As ações que de outra forma teriam sido entregues após o exercício da Opção, como um Valor de Mercado Justo na data de exercício igual ao preço de exercício agregado de todos Ações sobre o qual a Opção está sendo exercida, desde que a Opção seja entregue e cancelada quanto a tais Ações ou (F) qualquer combinação dos métodos de pagamento anteriores. 2.5 Saída de Ausência. O Optionee não deve incorrer em uma Rescisão de Serviço quando o Optionee for em uma ausência de boa-fé, se a licença foi aprovada pela Empresa (ou afiliado empregando-a) por escrito e se continuar a creditar o serviço é exigido pelos termos Da licença ou pela lei aplicável. O Optionee deve incorrer em uma Rescisão do Serviço quando a licença aprovada terminar, no entanto, a menos que o Optionee retorna imediatamente ao trabalho ativo. Para fins de ISOs, nenhuma licença de ausência pode exceder três meses, a menos que o direito ao reempleamento após a expiração dessa licença seja fornecido por lei ou contrato. Se o direito ao reempleamento não for fornecido por estatuto ou contrato, o Optativo será considerado como tendo incorrido em uma Rescisão do Serviço no primeiro dia imediatamente após esse período de licença de três meses para fins de ISO e esta Opção deixará de ser tratada Como um ISO e terminará após o vencimento do período de três meses que começa a data de conclusão da relação de trabalho. 2.6 Não Transferibilidade da Opção. Esta Opção não pode ser transferida de forma diferente da vontade ou pelas leis de descendência e distribuição, e pode ser exercida durante o período de vida do Optionee somente pelo Optionee. Os termos deste Contrato de Opção e do Plano serão vinculativos para os executores, administradores, herdeiros, sucessores e cessionários do Optionee. Esta Opção não pode ser atribuída, prometida ou hipotecida pelo Optionee, seja por lei ou de outra forma, e não está sujeita a execução, apego ou processo similar. Não obstante o que precede, se esta Opção for designada como Opção de Ações não Estatutária, o Administrador poderá, a seu exclusivo critério, permitir que o Optionee transfira esta Opção como um presente para um ou mais membros da família. Para os propósitos deste Contrato de Opção, quotfamily memberquot significa uma criança, um enteado, um neto, um pai, um padrasto, um avô, um cônjuge, um ex-cônjuge, um irmão, uma sobrinha, um sobrinho, uma sogra, um sogro, um filho-em - Lei, nora, cunhado ou cunhada (incluindo relações de adopção), qualquer indivíduo que compartilhe a casa dos Optionees (que não seja um inquilino ou empregado), um trust em que um ou mais desses Os indivíduos têm mais de 50 do interesse benéfico, uma base em que o Optionee ou uma ou mais dessas pessoas controlam a administração de ativos e qualquer entidade em que o Optionee ou uma ou mais dessas pessoas possuam mais de 50 dos votos interesse. Não obstante o que precede, durante qualquer Período de Qualificação da Califórnia, esta Opção não pode ser transferida de forma diferente do testamento, pelas leis de descendência e distribuição, ou, se for designada como Opção de Compra Não Estatutária, conforme permitido pela Regra 701 de A Securities Act de 1933, conforme alterada, conforme o Administrador pode determinar a seu exclusivo critério. 2.7 Prazo da Opção. Esta Opção pode ser exercida somente dentro do prazo estabelecido no Aviso de Subsídio de Opção de Compra de Ações, e pode ser exercida durante esse prazo somente de acordo com este Contrato de Opção e o Plano. 2.8 Obrigações fiscais. (A) Impostos retidos na fonte. O Optionee deve fazer os arranjos adequados com o Administrador para a satisfação de todos os impostos federais, estaduais, locais e estrangeiros de renda, imposto sobre o emprego, e quaisquer outros impostos devidos como resultado do exercício da opção. Com o consentimento dos administradores, esses acordos podem incluir a retenção de ações que, de outra forma, seriam emitidas ao Optionee de acordo com o exercício desta Opção. A Companhia pode se recusar a honrar o exercício e se recusar a entregar as Ações se esses valores de retenção não forem entregues no momento do exercício. (B) Aviso de Disqualificação da Disposição de Ações ISO. Se a Opção for um ISO e se o Optionee vender ou de qualquer outro modo alienar qualquer uma das Ações adquiridas de acordo com o exercício do ISO até o final de (i) a data dois anos após a Data da Subvenção, ou (ii) A data de um ano após a data do exercício, o titular da opção notificará imediatamente o administrador por escrito dessa disposição. O Optionee pode estar sujeito a retenção de imposto de renda pela Companhia sobre a receita de remuneração reconhecida pelo Optionee. 2.9 Período de rescisão especial se o Optionee estiver sujeito à Seção 16 (b). Se uma venda dentro do prazo de rescisão aplicável estabelecido na Seção 1 das Ações adquiridas após o exercício desta Opção sujeitará o Optometrista para se adequar ao abrigo da Seção 16 (b) da Lei de Câmbio, esta Opção permanecerá exercível até o primeiro momento de ocorrência de (I) o décimo dia após a data em que a venda de tais ações pelo Optionee não estaria mais sujeita a tal ação, (ii) o 190º dia após a Rescisão do Serviço dos Optometristas, ou (iii) a Data de Vencimento. 2.10 Período de rescisão especial se o Optionee estiver sujeito ao período de apagamento. A Companhia estabeleceu uma Política de Negociação de Insider (como tal política pode ser alterada de tempos em tempos, o quotPolicyquot) relativo à negociação, enquanto possuir informações relevantes e não divulgadas. A Política proíbe que os diretores, diretores, funcionários e consultores da Companhia e de suas controladas sejam negociados em valores mobiliários da Companhia durante certos Períodos de Pertence como descrito na Política. Se o último dia do período de rescisão estabelecido na Seção 1 for durante esse Período de Blackout, essa Opção permanecerá exercível até 14 dias após a primeira data em que não existe mais um Período de Blackout aplicável ao Optionee. 2.11 Mudança no controle. Após a mudança de controle antes da rescisão do serviço, a opção será assumida ou uma opção ou direito equivalente substituído pela corporação sucessora ou por uma empresa-mãe ou subsidiária da corporação sucessora. Se a corporação sucessora se recusar a assumir ou substituir a Opção, imediatamente antes e dependendo da consumação da Mudança no Controle, o Titular do Contrato será adquirido e terá o direito de exercer a Opção. Além disso, se a Opção for totalmente adquirida e exercitável em vez de assumir ou substituir no caso de uma Mudança no Controle, o Administrador notificará o Oportente por escrito ou eletronicamente que a Opção será totalmente adquirida e exercitável por um período determinado por O Administrador, a seu exclusivo critério, e a Opção terminará após o vencimento desse período. 2.12 Restrições à revenda. O Optionee não deve vender nenhuma Ação em um momento em que a Lei Aplicável, as políticas da Companhia ou um acordo entre a Companhia e seus subscritores proíbam uma venda. Esta restrição deve ser aplicada desde que o Optionee seja um Provedor de Serviços e por esse período após a Rescisão do Serviço de Opção como o Administrador pode especificar. 2.13 Contrato de bloqueio. Em conexão com qualquer oferta pública subscrita de Ações feitas pela Companhia de acordo com uma declaração de registro arquivada na Lei de Valores Mobiliários, o Oportado não deve oferecer, vender, contratar para vender, penhorar, hipotecar, conceder qualquer opção para comprar ou fazer qualquer venda curta Ou, de outra forma, alienar quaisquer Ações (incluindo, mas não limitado a, Ações sujeitas a esta Opção) ou quaisquer direitos de adquirir Ações da Companhia por esse período que comece na data de arquivamento dessa declaração de registro com a Securities and Exchange Commission e final No momento que possa ser estabelecido pelos subscritores para essa oferta pública, desde que, no entanto, esse prazo seja encerrado no prazo máximo de 180 dias a partir da data efetiva dessa declaração de registro. A limitação acima não se aplica às ações registradas para venda em oferta pública. 2.14 Lei aplicável do acordo. Este Contrato de Opção e o Plano constituem o acordo completo das partes em relação ao assunto em questão e substituem na íntegra todos os compromissos e acordos anteriores da Companhia e do Optionee em relação ao assunto em questão e não podem ser modificados de forma adversa para O interesse dos titulares de opções, exceto por meio de um escrito assinado pela Companhia e pelo Optionee. Este Contrato de Opção é regido pelas leis substantivas internas, mas não pela escolha das leis, de Nevada. 2.15 Nenhuma Garantia de Serviço Continuado. A aquisição da Opção de acordo com o Cronograma de Vesting é gerada somente por continuar como um Provedor de Serviços à vontade da Companhia (e não pelo ato de ser contratado, sendo concedida uma Opção, ou compra de Ações abaixo). Este Contrato de Opção, as transações contempladas a seguir e a Tabela de Vencimento aqui estabelecida não constituem uma promessa expressa ou implícita de continuação de contratação como Provedor de Serviços para o período de aquisição, por qualquer período ou em absoluto e não deve interferir com os Titulares Direito ou o direito da Companhia de rescindir a relação de opções como fornecedor de serviços a qualquer momento, com ou sem causa. Através da assinatura dos Titulares e da assinatura do representante da Companhia abaixo, o Optativo e a Companhia concordam que esta Opção é concedida de acordo com os termos e condições deste Contrato de Opção e do Plano. O Optativo revisou este Contrato de Opção e o Plano na sua totalidade, teve a oportunidade de obter o conselho de advogado antes de executar este Contrato de Opção e entende inteiramente todas as provisões deste Contrato de Opção e do Plano. O Optometrista concorda em aceitar como vinculante, conclusivo e final todas as decisões ou interpretações do Administrador sobre quaisquer questões relacionadas a este Contrato de Opção e ao Plano. O Optionee concorda ainda que a Companhia poderá entregar todos os documentos relativos ao Plano ou a esta Opção (incluindo os prospectos exigidos pela Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio) e todos os outros documentos que a Companhia deve entregar aos seus segurados ou ao Optativo (incluindo Relatórios anuais, declarações de procuração e demonstrações financeiras), seja por e-mail ou por notificação por e-mail de um local do site onde esses documentos foram publicados. O Optionee pode, a qualquer momento (i) revogar este consentimento para enviar por e-mail esses documentos (ii) atualizar o endereço de e-mail para a entrega desses documentos (iii) obter gratuitamente uma cópia em papel desses documentos, em cada Caso escreva a Companhia em 1130 West Pender Street, Suite 230, Vancouver, British Columbia, Canadá V6E 4A4. O Optionee pode solicitar uma cópia eletrônica de qualquer desses documentos solicitando uma cópia por escrito da Companhia. O Optionee entende que uma conta de e-mail e hardware e software apropriados, incluindo um computador ou telefone celular compatível e uma conexão com a Internet, serão necessários para acessar documentos entregues por e-mail. Opções básicas: como as opções funcionam agora que você conhece o Básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o preço premium é de 3,15 para uma chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e levar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é uma alavanca na ação. Exercising Versus Trading-Out Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor do tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções de vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Compreender melhor esses fatores pode ajudar o comerciante a discernir quais. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser uma excelente adição a um portfólio. Descubra como começar. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Os principais drivers de um preço de opções são o preço atual dos estoques subjacentes, o valor intrínseco das opções, o tempo de vencimento e a volatilidade. Uma breve visão geral de como fornecer de usar opções de chamadas em seu portfólio. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível nas negociações de opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados nos quais eles comercializam. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Os planos de opções de estoque são os grandes contratos que regem os programas de opções de ações. Os acordos de opção de compra de ações são as concessões de opções individuais, os horários de aquisição e outras informações específicas do empregado. Os planos de opções de ações são escritos por advogados. O idioma é difícil de entender - funcionários, profissionais de recursos humanos, até mesmo os altos executivos têm dificuldade em interpretar planos de opções de ações. Salário perguntou a alguns de seus especialistas em opções de ações para interpretar um plano de opção de compra de ações da Dell Computer Corporation. Bill Coleman e Keith Fortier, nenhum dos quais é um advogado, resumiram cada seção em inglês e explicaram por que isso interessa a pessoa que tem opções de ações no âmbito do plano. As seções em itálico são o idioma atual do plano em que as seções em tipo regular são interpretação dos salários. No geral, o plano da Dell diz o seguinte. Este é um plano de opção de compra de ações para funcionários da Dell e suas subsidiárias, excluindo empregados acima do nível quotD2quot (nível de diretor). Este é apenas um dos vários programas de ações e incentivos para a Dell, cada um dos quais possui seu próprio documento de plano legal. Este plano autoriza 7 milhões de ações. No momento em que este plano foi emitido, havia 1,3 bilhões de ações em circulação. O plano outorga apenas opções de ações não qualificadas, a um preço igual ao valor justo de mercado na concessão. A aquisição e a duração dos prêmios de opções individuais são feitas de forma discricionária. O escritório do CEO administra o plano. As circunstâncias especiais discutidas incluem mudança de controle, funcionários fora dos Estados Unidos, recapitalização e reestruturação. O nome do plano foi alterado e atualizado a partir de 30 de outubro de 1998. CORPORAÇÃO MODIFICADA E RESTAURATIVA DE DELL COMPUTER 1998 PLANO DE OPÇÃO DE VALOR BASEADO EM LARGAMENTO DE 1998 DATA DE EFICÁCIA: 30 DE OUTUBRO DE 1998 I. OBJECTIVO DO PLANO DELL COMPUTER CORPORATION 1998 LARGADO - O PLANO DE OPÇÃO DE BOLSO DE BASE (o Plano) destina-se a fornecer um meio pelo qual alguns funcionários da DELL COMPUTER CORPORATION, uma corporação da Delaware (a Companhia) e suas subsidiárias possam desenvolver um senso de propriedade e envolvimento pessoal no desenvolvimento e sucesso financeiro da Companhia, e encorajá-los a permanecer com os seus esforços na empresa e a dedicar seus esforços, promovendo assim os interesses da Companhia e seus acionistas. Consequentemente, a Companhia pode conceder a certos empregados (Opcionais) a opção (Opção) de comprar ações da ação ordinária da Companhia (Ações), conforme estabelecido a seguir. As únicas opções que podem ser concedidas ao abrigo do Plano serão opções que não constituem opções de ações de incentivo, na acepção da seção 422 (b) do Código da Receita Federal de 1986, conforme alterada (o Código). Objetivo O plano foi implementado para dar aos funcionários um senso de propriedade e incentivá-los a permanecerem com a empresa por mais tempo. O plano apenas atribui opções de compra de ações não qualificadas, e não opções de ações de incentivo, conforme definido na seção 422 (b) do Código da Receita Federal. Por que isso importa. As opções de ações de incentivo podem ser melhores para os empregados do que opções de ações não qualificadas porque os impostos podem ser menores. (Veja as histórias intituladas, quot Implicações táxicas de opções de ações e quotThe imposto mínimo alternativo. quot) II. ADMINISTRAÇÃO O Plano será administrado pelo Escritório do Diretor Presidente da Companhia (o OOC). O OOC terá autoridade exclusiva para selecionar os titulares de opções entre aqueles indivíduos elegíveis a seguir e para estabelecer o número de ações que podem ser emitidas sob cada Opção. Ao selecionar os titulares de opções entre os indivíduos elegíveis a seguir e ao estabelecer o número de ações que podem ser emitidas de acordo com cada opção, o OOC pode levar em conta a natureza dos serviços prestados por esses indivíduos, suas contribuições atuais e potenciais para o sucesso da Companys e Outros fatores que o OOC, a seu critério, considerem relevantes. O OOC está autorizado a interpretar o Plano e, de tempos em tempos, pode adotar tais regras e regulamentos, de acordo com as disposições do Plano, conforme julgar conveniente para a realização do Plano. Todas as decisões tomadas pelo OOC na seleção dos titulares de opções, ao estabelecer o número de ações que podem ser emitidas sob cada Opção e ao interpretar as disposições do Plano, serão finais. Administração A equipe de gerenciamento no escritório do CEO administra o plano e decide quem receberá opções, quantas opções dar a cada participante, quando os participantes receberão opções e os termos de cada concessão de opção. Os planos são às vezes administrados pelo Comitê de Remuneração e pelo Conselho de Administração. Por que isso importa. Uma vez que o período de aquisição e o número de opções não fazem parte do próprio plano, essas coisas são negociáveis. III. ACORDOS DE OPÇÃO (a) Cada Opção deve ser comprovada por contrato escrito firmado em nome da Companhia (Contrato de Opção) que deve conter os termos e condições que possam ser aprovados pelo OOC. Os termos e condições dos respectivos Contratos de Opção não precisam ser idênticos. Qualquer pergunta sobre a interpretação de qualquer disposição de um Contrato de Opção, incluindo a determinação da existência ou inexistência de uma condição ou circunstância especificada, será determinada pelo OOC e sua determinação será final. (B) O OOC pode, a qualquer momento e de tempos em tempos, a seu exclusivo critério, acelerar o momento em que uma Opção em suspenso poderá ser exercida. Qualquer ação desse tipo pelo OOC pode variar entre os titulares de opções individuais e pode variar entre opções detidas por qualquer Optionee individual. (C) Para todos os fins previstos no Plano, o valor justo de mercado de uma ação de Stock em uma determinada data será igual à média dos preços de venda altos e baixos do Estoque (i) reportado pelo Mercado Nacional Nasdaq sobre esse Data ou (ii) se o Estoque estiver listado em uma bolsa de valores nacional, reportado na fita compósita de bolsa naquela data ou, em ambos os casos, se nenhum preço for reportado nessa data, na última data anterior em que esses preços Do Stock são tão relatados. Se o estoque for negociado no balcão no momento em que uma determinação de seu valor justo de mercado deve ser feita de acordo com o presente, seu valor de mercado justo será considerado igual à média entre a oferta alta e baixa baixa ou fechada e os preços solicitados De Stock na data mais recente em que a Stock foi negociada publicamente. Caso o estoque não seja negociado publicamente no momento em que uma determinação de seu valor deve ser feita de acordo com o presente, a determinação de seu valor justo de mercado será feita pelo OOC da maneira que julgar apropriada. (D) Cada Opção e todos os direitos concedidos ao abrigo deste não serão transferíveis senão pelo testamento ou pelas leis de descendência e distribuição. (E) Conforme utilizado nos Contratos de Opção, os seguintes termos devem ter os significados respectivos estabelecidos abaixo: (i) Disabilityquot significa, em relação a uma pessoa, uma deficiência física ou mental de gravidade suficiente que, na opinião da Companhia , A pessoa não pode continuar a desempenhar os deveres que a pessoa exerceu antes dessa perda de valor e que a Companhia tenha citado como motivo para a rescisão do emprego de pessoas com a Companhia e suas Subsidiárias (conforme definido abaixo). (Ii) A aposentadoria normal deve significar, com relação a uma pessoa, a rescisão de tais pessoas emprego com a Companhia e suas Subsidiárias por motivo de aposentadoria em qualquer momento em ou após a data em que a pessoa atinge 65 anos se a pessoa estiver empregada Nos Estados Unidos da América ou em qualquer outra idade prevista no OOC como idade normal de aposentadoria no país em que a pessoa trabalha. Contratos de opção Os acordos de opção são escritos, incluindo, em particular, os aspectos discricionários dos acordos individuais, tais como aquisição, termos da opção, etc. A empresa pode decidir acelerar a aquisição de direitos se desejar. O valor justo de mercado do preço das ações é definido como a média do preço de venda alto e baixo para um determinado dia, não o preço de fechamento e é usado mais tarde na determinação do preço de exercício. As regras de transferência e os direitos de exercício são definidos. A deficiência e a aposentadoria normal são definidas. Regras de separação para tratamento especial são definidas. Por que isso importa. Você geralmente não pode transferir as opções antes de exercê-las. Os termos são definidos porque a morte, deficiência e aposentadoria geralmente são casos de tratamento especial. Tipos de tratamento especial incluem adiantamentos acelerados e termos mais longos para exercer opções. IV. ELEGIBILIDADE DE OPÇÃO As opções podem ser concedidas de acordo com o presente documento a qualquer pessoa que (a) seja um empregado da Companhia ou de qualquer Subsidiária da Companhia no momento em que a Opção for concedida e (b) ocupe um cargo na Companhia ou em uma Subsidiária que esteja dentro de Ou abaixo do grau de D2 (conforme especificado no trabalho de empregado atual da Companhia e sistema de classificação de pagamento) ou equivalente. Para fins do Plano, o termo Subsidiária da Companhia significa qualquer corporação, parceria limitada ou outra entidade da qual a maioria do poder de voto dos títulos com direito a voto ou a maioria dos interesses patrimoniais seja detida, direta ou indiretamente, por a empresa. Elegibilidade do elegível A elegibilidade é especificamente definida e a subsidiária é definida para fins de elegibilidade. A exclusão também é definida (quotD2quot acima). Por que isso importa. Esta exclusão leva a concluir que a Dell também possui outros planos de opções de ações. V. AÇÕES SUJEITAS AO PLANO O número total de ações que podem ser emitidas em Opções outorgadas ao abrigo do Plano não deve exceder 7.000.000 de ações. Essas ações podem consistir em ações autorizadas mas não emitidas de ações ou (quando permitido pela lei aplicável) anteriormente emitidas ações de ações readquiridas pela Companhia. Quaisquer ações que permaneçam não emitidas e que não estejam sujeitas a Opções pendentes no término do Plano deixarão de estar sujeitas ao Plano, mas, até a rescisão do Plano, a Companhia deverá sempre disponibilizar um número suficiente de Partes para atender aos requisitos do Plano. Caso qualquer opção nos termos do presente documento venha a expirar ou encerrar antes de seu exercício na íntegra, as ações até então sujeitas a essa 2 Opção podem novamente estar sujeitas a uma Opção concedida de acordo com o Plano. O número agregado de ações que podem ser emitidas de acordo com o Plano estará sujeito a ajustes na mesma forma conforme previsto no parágrafo VIII deste documento com relação a ações de Ações sujeitas a Opções então pendentes. O exercício de uma opção de qualquer forma deve resultar em uma diminuição no número de ações de ações que, posteriormente, podem estar disponíveis pela quantidade de ações em relação à qual a opção é exercida. Ações sujeitas ao plano Esta seção define o número de ações disponíveis para concessão e de onde as ações são emitidas: partes autorizadas, mas não emitidas, o que significa diluição. As ações emitidas anteriormente são exigidas pela empresa (recompra). Todas as opções outorgadas e perdidas retornam ao pool, por exemplo, no caso de alguém que encerre o emprego sem aderência ou opções subaquáticas após o prazo. O número total de ações é ajustado para uma divisão de ações. (Isso é atualizado na seção 8.) Por que isso importa. O número de ações em circulação afeta o preço por ação. Se a empresa emitir novos compartilhamentos, está considerando as ações existentes. Por exemplo, se houver 100 ações em circulação em 1 por ação, a empresa vale 100. Se a empresa emitir 10 novas ações, mas o valor da empresa não aumentou, cada ação agora vale apenas 91 centavos. A diluição de Dells é muito pequena: 1,3 bilhões mais 7 milhões acima de 1,3 bilhões, ou cerca de meio por cento. A Dell está compensando a pequena diluição, criando um meio para recuperar algumas partes em circulação. VI. PREÇO DE OPÇÃO O preço de compra de ações emitidas de acordo com cada Opção será determinado pelo OOC, mas esse preço de compra não deve ser inferior a 100% do valor justo de mercado das Ações sujeitas à Opção na data da outorga da Opção. Preço da opção O preço de compra e de exercício são definidos. Este plano não permite opções de ações com desconto. Por que isso importa. Uma vez que a Dell é uma empresa pública cujo preço das ações se tornou relativamente estável, este plano pode ter menos potencial de vantagem do que o de uma inicialização. O empregado tem a opção de comprar o estoque no preço de mercado a partir da data em que as opções foram emitidas e não com desconto. Mas um funcionário que permanece com a empresa por algum tempo pode ver alguns ganhos agradáveis, se o preço das ações continuar a subir. VII. TERMO DE PLANO O Plano entrará em vigor na data da sua adoção pelo Conselho de Administração da Companhia (o Conselho). Exceto no que diz respeito às Opções, em aberto, se não for cedo rescindido nos termos do parágrafo IX, o Plano rescindirá e nenhuma outra opção será outorgada após o prazo de dez anos a contar da data de sua aprovação pelo Conselho de Administração. Termo do plano O termo é definido como 10 anos. Isso não implica, no entanto, que o termo da opção seja de 10 anos. As opções que já foram concedidas não expiram no término do plano. Por que isso importa. Isso não tem um impacto significativo nas opções concedidas pelo empregado agora. VIII. RECAPITALIZAÇÃO OU REORGANIZAÇÃO (a) A existência do Plano e das Opções concedidas nos termos deste Contrato não afetará de forma alguma o direito ou poder do Conselho de Administração ou dos acionistas da Companhia de fazer ou autorizar qualquer ajuste, recapitalização, reorganização ou outra alteração na A estrutura de capital da Companhia ou seus negócios, qualquer fusão ou consolidação da Companhia, qualquer emissão de títulos de dívida ou de capital, a dissolução ou liquidação da Companhia ou qualquer venda, arrendamento, troca ou outra alienação de toda ou parte de seus ativos ou negócios Ou qualquer outro ato ou processo corporativo. (B) As ações em relação às quais as Opções podem ser concedidas são ações da Stock, conforme constituído atualmente, mas, se e sempre que, antes do vencimento de uma Opção concedida, a Companhia efetuará uma subdivisão ou consolidação de ações de Stock ou O pagamento de um dividendo em ações em ações sem recebimento da contrapartida da Companhia, o número de ações de ações relativamente às quais essa Opção poderá ser exercida (i) no caso de aumento no número de ações em circulação deve ser proporcionalmente Aumentado e o preço de compra por ação deve ser reduzido proporcionalmente, e (ii) no caso de uma redução no número de ações em circulação ser reduzido proporcionalmente, e o preço de compra por ação deve ser aumentado proporcionalmente. (C) Se a Companhia recapitaliza, reclassifica seu capital social, ou de outra forma muda sua estrutura de capital (uma recapitalização), o número e a classe de ações de ações cobertas por uma Opção até então concedida serão ajustados para que essa Opção, posteriormente, cubra o número E classe de ações de ações e valores mobiliários aos quais o Titular teria direito nos termos da recapitalização se, imediatamente antes da recapitalização, o Titular tivesse sido o detentor do registro do número de ações de Estoque então cobertas por tal Opção. Se (i) a Companhia não deve ser a entidade sobrevivente em qualquer fusão, consolidação ou outra reorganização (ou sobrevive apenas como uma subsidiária de uma entidade), (ii) a Companhia vende, aluga ou troca a totalidade ou substancialmente todos os seus ativos para Qualquer outra pessoa ou entidade, (iii) a Companhia deve ser dissolvida e liquidada, (iv) qualquer pessoa ou entidade, incluindo um grupo conforme contemplado na Seção 13 (d) (3) da Lei de 1934, adquira ou adquira propriedade 3 Ou controle (incluindo, sem limitação, poder de voto) de mais de 50 das ações em circulação das ações com direito a voto da Companhia (com base no poder de voto), ou (v) como resultado ou em conexão com uma eleição contestada de diretores, As pessoas que foram diretores da Companhia antes dessa eleição deixarão de constituir a maioria do Conselho (cada um desses eventos é referido aqui como uma Mudança Corporativa), o mais tardar (a) dez dias após a aprovação pelos acionistas do Companhia de tais fusões, consolidação, reorganização, venda, l Facilidade ou troca de ativos ou dissolução ou tal eleição de diretores ou (b) trinta dias após uma mudança de controle do tipo descrito na Cláusula (iv), o Conselho de Administração, agindo em seu exclusivo critério sem o consentimento ou aprovação de qualquer Optionee, Deve atuar para efetuar uma ou mais das seguintes alternativas, que podem variar entre os titulares de opções individuais e que podem variar entre as opções detidas por qualquer titular de opção individual: (1) acelerar o momento em que as opções pendentes podem ser exercidas para que tais Opções possam ser Exercido na íntegra por um período de tempo limitado em ou antes de uma data especificada (antes ou depois dessa Mudança Corporativa) fixada pelo Conselho, após o qual a data especificada, todas as Opções não exercidas e todos os direitos dos Titulares de opções serão rescindidos, (2) exigem o obrigatório Entregar-se à Companhia pelos Titulares selecionados de algumas ou todas as Opções pendentes detidos por tais Titulares (independentemente de tais Opções serem então exercíveis de acordo com as disposições do Plano) a partir de Uma data, antes ou depois dessa Mudança Corporativa, especificada pelo Conselho, caso em que o Conselho deverá então cancelar tais Opções e a Companhia deverá pagar a cada Optionee um valor de caixa por ação igual ao excesso, se houver, do valor Calculado na Subparta (d) abaixo (o Valor de Mudança de Controle) das ações sujeitas a tal Opção sobre o (s) preço (s) de exercício sob tais Opções para tais ações, (3) fazer tais ajustes às Opções então pendentes conforme o Conselho julgar apropriado Para refletir tal Mudança Corporativa (desde que, no entanto, o Conselho de Administração possa determinar, a seu exclusivo critério, que não é necessário qualquer ajuste às Opções então em circulação) ou (4) providenciar que o número e a classe de ações de Ações cobertas por uma Opção até então concedida Ser ajustado para que tal Opção, posteriormente, cubra o número e classe de ações de ações ou outros valores mobiliários ou propriedade (incluindo, sem limitação, dinheiro) a que o Titular teria direito de acordo com a T Acordo de fusão, consolidação ou venda de ativos e dissolução se, imediatamente antes dessa fusão, consolidação ou alienação de ativos e dissolução, o Titular tenha sido titular de registro do número de ações de ações então cobertas por tal Opção . (D) Para os fins da cláusula (2) da alínea c) acima, o Valor da Mudança de Controle igualará o valor determinado na alínea (i), (ii) ou (iii), conforme o caso, da seguinte forma: ( I) o preço por ação oferecido aos acionistas da Companhia em qualquer fusão, consolidação, reorganização, venda de ativos ou transação de dissolução, (ii) o preço por ação oferecido aos acionistas da Companhia em qualquer oferta ou oferta de troca, pelo que uma A mudança corporativa ocorre, ou (iii) se tal Mudança Corporativa ocorrer diferente de uma oferta ou oferta de troca, o valor justo de mercado por ação das ações em que tais Opções sejam entregues são exercíveis, conforme determinado pelo Conselho a partir do Data determinada pelo Conselho para ser a data de cancelamento e entrega de tais Opções. Caso a contraprestação oferecida aos acionistas da Companhia em qualquer transação descrita neste parágrafo (d) ou na alínea (c) acima consista em qualquer outra coisa que não seja o caixa, o Conselho determinará o equivalente de caixa justo da parcela da contrapartida oferecida Que é diferente de dinheiro. (E) Qualquer ajuste previsto nos parágrafos (b) ou (c) acima estará sujeito a qualquer ação de acionista requerida. (F) Salvo o disposto anteriormente, a emissão da Companhia de ações de qualquer classe ou valores mobiliários conversíveis em ações de qualquer classe, em dinheiro, propriedade, mão-de-obra ou serviços, mediante venda direta, mediante o exercício de direitos Ou warrants para subscrever, ou mediante a conversão de ações ou obrigações da Companhia conversíveis em 4 dessas ações ou outros valores mobiliários, e em qualquer caso, seja ou não para o valor justo, não afetará, e nenhum ajuste por motivo disso será feito com Respeito ao número de ações de ações sujeitas às Opções até então concedidas ou o preço de compra por ação. Recapitalização ou reorganização Independentemente das promessas implícitas do plano, não pode impedir ou substituir qualquer recapitalização, reorganização ou outros eventos corporativos importantes. Se o estoque for reestruturado - por exemplo, uma divisão de ações, reversão ou dividendo em ações - as ações autorizadas sob o plano serão ajustadas em conformidade. Esta seção determina o que acontecerá se houver uma mudança de controle na empresa: se a Dell for adquirida, se vende toda ou a maioria da empresa, se a empresa dissolver ou é liquidada, ou há uma mudança de mais da metade Dos diretores. Se uma dessas coisas ocorrer, a placa pode fazer uma das quatro coisas com cada opção pendente (pode fazer coisas diferentes para diferentes pessoas e coisas diferentes para diferentes concessões). Pode acelerar a aquisição ou a capacidade de exercer, pode exigir que o adjudicatário perca o direito à opção em troca de liquidação de caixa, pode modificar opções para refletir a mudança de controle ou pode ajustá-las para manter o opere inteiro (mesma posição econômica ). O valor do estoque após uma mudança de controle é definido para uso na seção anterior. Se os acionistas precisam aprovar a ação, ela deve ser aprovada. Os ajustes feitos nas opções pendentes sob este plano em caso de mudança de controle são limitados. Outros itens, como warrants e ações abertas de propriedade, não estão incluídos. Por que isso importa. Esta é uma linguagem muito importante. Com o idioma acima, se alguém tiver 10.000 opções com um preço de exercício de 48, e uma divisão 2-1 ocorre, essa pessoa teria duas vezes mais ações na metade do preço (20.000 ações a um preço de exercício de 24). A posição econômica dos eleitores não mudaria. Mas se esse idioma fosse aqui e o estoque dividido, o empregado com 10.000 opções com um exercício em 48 ainda teria 10.000 opções com um preço de exercício de 48. O opção teria o equivalente econômico da metade das opções no dobro do preço de exercício. Isso aconteceu com três altos executivos da Computer Associates International Inc. em um caso altamente divulgado em novembro de 1999. Os acionistas nunca concordaram em ajustar o número de ações concedidas no caso de uma divisão de ações. Consequentemente, um tribunal decidiu que os executivos devem perder um ganho potencial de mais de meio bilhão de dólares. IX. ALTERAÇÃO OU RESCISÃO DO PLANO O Conselho, a seu critério, pode rescindir o Plano em qualquer momento em relação a quaisquer ações para as quais Opções não tenham sido concedidas. O Conselho de Administração terá o direito de alterar ou alterar o Plano ou qualquer parte dele de tempos em tempos. Além disso, o OOC (sem a necessidade de ação específica da Diretoria) deve ter o poder e a autoridade para fazer ou aprovar revisões ou modificações aos termos e disposições do Plano em nome da Diretoria e de tempos em tempos, desde que tais As revisões ou modificações são (a julgamento do OOC) necessárias, apropriadas ou desejáveis ​​para efetuar os propósitos do Plano e não efetuarem alterações materiais na estrutura ou finalidades do Plano. Não obstante o acima exposto, no entanto, nenhuma alteração em qualquer opção até agora concedida pode ser feita que prejudicaria os direitos do Optionee sem o consentimento de tal Optionee. Alteração ou encerramento do plano O conselho pode fazer qualquer alteração no plano, incluindo a rescisão, antes do termo. O OOC também pode fazer alterações sem a necessidade de ação da diretoria. Nem a atitude nem a ação do OOC afetarão direitos ou promessas associadas a opções que já foram concedidas, a menos que o opcionale concorda. Exemplos são opções de repreensão e aceleração da aquisição de direitos. Por que isso importa. A empresa tem uma latitude considerável para mudar o plano, mas se você já tem opções de acordo com este plano, as mudanças não o afetarão, a menos que você concorda com eles. X. LEIS DE VALORES MOBILIÁRIOS (a) A Companhia não será obrigada a emitir qualquer Ação de acordo com qualquer Opção outorgada ao abrigo do Plano em qualquer momento em que a oferta das ações cobertas por essa Opção não tenha sido registrada nos termos do Securities Act de 1933 (a Lei de Valores Mobiliários) e outras leis, regras ou regulamentos estaduais, federais ou estrangeiros que a Companhia ou o Conselho julguem aplicáveis ​​e, na opinião dos advogados da Companhia, não há isenção dos requisitos de registro de tais leis, regras ou Regulamentos disponíveis para a oferta e venda de tais ações. (B) A Companhia pretende registrar para emissão nos termos do Securities Act as ações de ações ordinárias emitíveis após o exercício de Opções e para manter esse registro efetivo ao longo do período, quaisquer opções são exercíveis. Na ausência de registro efetivo ou de uma isenção disponível de registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários, a emissão de ações ordinárias emissíveis no exercício de Opções pode ser adiada até o registro de tais ações ser efetivo ou uma isenção de registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários está disponível . A Companhia pretende envidar todos os esforços para garantir que tal atraso não ocorrerá. No caso de isenção de registro nos termos do Securities Act estiver disponível após um exercício de Opções, o titular da opção (ou a pessoa que de outra forma tenha permissão para exercer essas Opções), se solicitado pela Companhia para fazê-lo, deve executar e entregar à Companhia em Redigindo um contrato contendo disposições como a Companhia poderá exigir para assegurar o cumprimento das leis de valores mobiliários aplicáveis. (C) No momento de qualquer exercício de uma Opção, a Companhia poderá, como condição prévia ao exercício de tal Opção, exigir do detentor da Opção as representações escritas, se houver, sobre as intenções dos detentores em relação à A retenção ou alienação de ações de ações adquiridas de acordo com esse exercício e as cláusulas escritas e acordos, se houver, quanto à forma de alienação de ações que, na opinião de advogados da Companhia, podem ser necessárias para garantir que Qualquer disposição desse titular não implicará violação do Securities Act ou de qualquer outra lei ou regulamento de valores mobiliários aplicável. (D) Os certificados que representam as ações ordinárias emitidas de acordo com um exercício de Opções podem conter a legenda ou lendas que o OOC considere apropriadas para assegurar o cumprimento das leis e regulamentos aplicáveis ​​em matéria de valores mobiliários. A Companhia pode se recusar a registrar a transferência das ações ordinárias emitidas em decorrência de um exercício de 5 Opções nos registros de transferência de ações da Companhia se essa transferência proposta, na opinião de advogados da Companhia, constituir uma violação de qualquer Lei ou regulamento sobre valores mobiliários aplicáveis, e a Companhia pode dar instruções relacionadas ao seu agente de transferência, se houver, para registrar ações da transferência das ações ordinárias emitidas de acordo com um exercício de Opções. Legislação sobre valores mobiliários Existe um idioma padrão em relação ao cumprimento dos regulamentos federais, estaduais e da SEC. A empresa não terá que oferecer ações, a menos que elas sejam devidamente registradas pelas jurisdições que regem o destinatário. Existe uma linguagem habilitadora para a SEC (Securities Act of 1933). Todas as ações emitidas ao abrigo do plano devem estar devidamente registradas nos termos do Securities Act de 1933, a menos que existam exceções. A empresa fará um esforço de boa fé para cumprir. A empresa pedirá informações sobre o que o exercitador fará com as ações (para cumprir as regras de insider trading, potenciais períodos de bloqueio e restrições à venda). A empresa irá cumprir com a SEC com respeito às restrições dos certificados de ações e pode escrever restrições reais sobre os certificados de ações. Por que isso importa. A maioria dos detentores de opções pode ignorar esta seção, que mais ou menos é uma linguagem importante que diz que a empresa irá respeitar as leis que governam os títulos. Mas é motivo de alarme se o seu plano de opção de estoque não contiver esse ou outro idioma. XI. NON-U. S. EMPREGADOS O OOC determinará, a seu critério, se é desejável ou viável de acordo com a legislação local, costume e prática conceder Opções ao abrigo do Plano aos empregados elegíveis descritos no Parágrafo IV em países que não sejam os Estados Unidos. Para facilitar a concessão de Opções sob este Parágrafo, o OOC pode prever tais modificações e termos e condições adicionais (termos especiais) em prêmios de opção para funcionários que trabalham fora dos Estados Unidos (ou que são estrangeiros temporariamente dentro dos Estados Unidos Estados Unidos), como o OOC pode considerar necessário, apropriado ou desejável para acomodar diferenças na legislação local, política ou costume ou para facilitar a administração do Plano. Os termos especiais podem prever que a concessão de uma Opção esteja sujeita a (a) aprovação governamental ou regulamentar aplicável ou outra conformidade com os requisitos legais locais ou (b) a execução pelo empregado de um instrumento escrito na forma especificada pelo OOC, E, no caso de tais requisitos ou condições não serem satisfeitas, a subvenção será nula. Os termos especiais podem (mas não precisam) também exigir que uma Opção se torne exercível se um empregado empregado com a Companhia e suas Subsidiárias terminar como resultado da redução da força de trabalho, realinhamento ou medida similar. O OOC pode adotar ou aprovar subprojetos, apêndices ou suplementos para, ou alterações, reformulações ou versões alternativas do Plano, conforme considerado necessário, apropriado ou desejável para efeitos de implementação de termos especiais, sem afetar os termos da Planeje como em vigor para qualquer outro propósito. Os termos especiais e quaisquer apêndices, suplementos, alterações, reformulações ou versões alternativas, no entanto, não devem incluir quaisquer disposições que sejam incompatíveis com os termos do Plano em vigor, a menos que o Plano possa ter sido alterado para eliminar essa inconsistência sem mais Aprovação pelo Conselho. Não-U. S. Funcionários A critério da empresa, empregados fora dos Estados Unidos ou estrangeiros que trabalham nos Estados Unidos podem participar do plano e podem ser feitas modificações para cumprir regulamentos governamentais específicos em outros países. Por que isso importa. Dell is an international corporation. Employees working in offices in countries other than the United States, and employees who are not U. S. citizens, are not excluded from the plan. XII. GOVERNING LAW The Plan, and all Option Agreements issued under the Plan, shall be governed by, and construed in accordance with, the laws of the State of Delaware. Governing law Delaware is legal jurisdiction under this plan and all agreements. Why this matters. Delaware has the most favorable corporate laws in the United States. Many businesses are incorporated in Delaware. In the event of a legal action, the prevailing laws would be favorable to the company. - Johanna Schlegel, redatora salarial